Tremendo fin de semanas en las Bolsas. La crisis de Silicon Valley llegó a Wall Street, con ecos de la catástrofe de las hipotecas-basura de 2008.
El Silicon Valley Bank (SVB), el décimo sexto mayor banco de Estados Unidos (con especial peso en la financiación de start-ups de alta tecnología y de biotecnología) fue nacionalizado tras no encontrarse un comprador.
Las Bolsas de Europa han despedido la semana con una sesión de fuertes ventas. El correctivo a la banca comenzadoel jueves en Estados Unidos se ha dejado sentir en el IBEX 35 que ha cerrado con una caída del 1,47% hasta los 9.285 puntos. Ha perdido un 1,9% en el conjunto de la semana.
La última sesión de la semana se ha saldado con fuertes caídas en las Bolsas de Europa. Martes y viernes se presentaban como los días clave de la semana en los mercados financiero, con motivo de la comparecencia del presidente de la Fed y de la publicación del informe oficial de empleo de Estados Unidos.
Pero la jornada del jueves desencadenó un nuevo foco de alerta que ha sacudido al conjunto de los mercados. La espiral de ventas comenzó a cobrar fuerza el jueves en Wall Street. La combinación del temor al impacto económico de unos tipos de interés mucho más elevados de lo esperado y la oleada bajista desatada en los bancos estadounidenses acabó provocando descensos del 1,85% en el S&P 500.
Bancos como JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo y Citigroup perdieron entre un 4% y un 6%, aunque lo peor se lo llevó un banco de menor dimensión como SVB, hundido de golpe un 60% en medio de crecientes temores financieros. Las acciones de Silicon Valley Group, matriz de Silicon Valley Bank (SVB), han sido suspendidas de negociación en el Nasdaq “a la espera de la publicación de información relevante”.
Este clima de tensión se ha intensificado a media sesión con la publicación del dato macro más esperado de toda la semana. El informe oficial de empleo de Estados Unidos, correspondiente al mes de febrero, ha deparado cifras mixtas, alejadas de lo esperado por los analistas. El ritmo de creación de empleo sigue sorprendiendo al sumar 311.000 nuevos puestos de trabajo, muy por encima de los 205.000 esperados.
En cambio, la tasa de paro ha repuntado desde el 3,4% hasta el 3,6%, un aumento que no figuraba en los planes de los analistas, que no preveían cambios respecto al 3,4% de enero. Hasta ahora, la fortaleza del mercado laboral estadounidense está siendo uno de los factores que han disparado las previsiones de subidas de tipos adicionales por parte de la Reserva Federal.
La Bolsa española no ha escapado a las presiones bajistas. El IBEX 35, que ha llegado a perder por momentos los 9.200 puntos, ha cerrado con un recorte del 1,47% en los 9.285,0 puntos, en su peor sesión en casi dos meses. En el conjunto de la semana, ha caído un 1,90%.
El giro hacia posiciones más defensivas de los inversores y las mayores alertas macro provocaron un trasvase desde la renta variable hacia la renta fija, con el consiguiente descenso en la rentabilidad exigida a la deuda.
El barril de petróleo Brent repunta hasta los 82 dólares, aunque lejos de los 86 dólares de sesiones anteriores. El barril de petróleo West Texas cotiza a 76 dólares.
El creciente temor sobre el sector financiero ejerce de freno del dólar y euro se refuerza sobre los 1,06 dólares. La libra esterlina sube hasta los 1,20 dólares.
El repunte de la aversión al riesgo refuerza el atractivo del oro como valor refugio. Superó a los 1.860 dólares por onza. Todo lo contrario sucede con un activo de mayor riesgo como las criptomonedas. El bitcoinse ha llegado a desinflar hasta un 10%, con mínimos intradía por debajo de la barrera de los 20.000 dólares.
Un fin de semana que giró de repente en negro y abrió nuevos interrogantes.
