En los hechos de hoy, lunes 2, huída del riesgo; caen las Bolsas, el euro retrocede ante dólar; y el oro en máximos.

Caídas en las Bolsas con el petróleo disparado. Incierto cambio de era en Oriente Medio. El rey Juan Carlos I se encuentra bien y tranquilo en un hotel en Abu Dabi. Los viajes aéreos, gravemente afectados. El IBEX 35 cae más del 2% y pierde los 18.000 puntos.

El petróleo y el gas se disparan. El barril de Brent avanza casi un 8% y supera los 78 dólares, un precio que los analistas anticipan que puede escalar en torno a los 90 dólares. El gas en Europa sube cerca del 20%. Impacto del ataque de Irán a Arabía Saudí y los países del Golfo.

Un lunes negro con fuertes incógnitas

Los mercados ante una sesión negra tras el ataque de Estados Unidos e Israel a Irán y la respuesta de Teherán descargando su ira sobre todas las monarquía del Golfo y lanzando misiles sobre Arabia Saudí. Las primeras notas de bancos de inversión, según informaciones de Hechos de Hoy, apuntan a no comprar con las caídas en las Bolsas.

El riesgo de bloqueo del estrecho de Ormuz, vía clave para el suministro de crudo y gas, ha disparado los precios del petróleo. Expertos ya apuntan a un escenario de 100 dólares en barril de Brent.

El IBEX 35 deja atrás los 18.000 puntos en una tendencia que comparten el resto de parqués mundiales. El Euro Stoxx 50, referencia en Europa, pierde un 2% y Wall Street apunta a descensos de más del 1%.

La exportación de petróleo y gas del Golfo Pérsico por vía marina está interrumpida. Se suceden tanto los bombardeos estadounidenses como los ataques de misiles iraníes, contra Israel, contra bases militares estadounidenses y contra instalaciones petroleras en los países del Golfo. Los mercados, inquietos desde hace semanas por las riesgos ligados a la inteligencia artificial,  se enfrenta ahora a un estallido general de los conflictos en Oriente Medio.

La clave, en términos económicos, es el impacto  definitivo de la crisis en el petróleo y la inflación. Por el estrecho de Ormuz, por donde circula el 20% del gas mundial, han dejado de circular buques petroleros, con en torno a 150 naves paradas en la zona.

Los buques cisterna de gas natural licuado que iban a cargar envíos en Catar o los Emiratos Árabes Unidos se han desviado.

Además del alza del petróleo Brent, el precio del gas referencia en Europa, el contrato TTF, sube un 20% en la apertura, hasta los 39 euros el megawatio.

El oro sube más del 3%, hasta los 5.400 dólares la onza. En el mercado de divisas, los mercados apuestan por el dólar, que sube un 0,1% contra el euro y recupera los 1,17 dólares por cada euro. El dólar también gana posiciones contra el yen. La independencia energética del país (primer productor de petróleo del mundo) y la posibilidad de que se retrasen los recortes de tipos en Estados Unidos  apuntan el movimiento según analistas de ING.

Dentro del mercado español, solo tres valores del IBEX 35 marcan alzas: dos son energéticas (Repsol se dispara el 5,5% y Naturgy avanza el 0,4%) y la tercera, el líder del sector de defensa, Indra, con el 3,3%.

En los mercados de deuda los movimientos son limitados: por un lado los bonos de la zona euro o Estados Unidos son considerados refugios en tiempos de tormenta.

Las subidas en el precio del petróleo traen consigo más perspectivas de inflación y, por lo tanto, tipos de interés más elevados en el medio plazo. El bono español sube su interés 1,5 puntos básicos hoy (al 3,087%) y el estadounidense, uno.

Aunque el cerco al suministro de petrolero es un riesgo de gran calado, los brotes de tensión de los últimos años no han tenido un impacto duradero. Pero, la magnitud del conflicto actual es superior, al igual que los riesgos. La duración, extensión y escala del enfrentamiento son las preguntas clave.

“Los ataques tienen como objetivo explícito un cambio de régimen y es probable que duren mucho más que la acción limitada observada en 2025″, señaló Paolo Zanghieri, economista sénior de Generali AM.

“No descarto la posibilidad de una mayor escalada, pero creo que es más probable que el mercado se recupere de la reacción exagerada inicial y adopte una postura de espera”, apuntó Dilin Wu, estratega de Pepperstone.

Para los mercados, el escenario más temido no es el del conflicto intenso y corto sino el riesgo de una guerra larga que mantenga el petróleo caro durante meses.

Sergio Ávila, analista de mercados, considera que lo que ha sucedido “no es ruido”. “Es una señal que puede cambiar el escenario de tipos, inflación y Bolsas para los próximos meses”.

“El petróleo caro es gasolina para la inflación: sube el coste del transporte, la energía industrial, la calefacción, la producción de plásticos. Eso complica la vida a los bancos centrales, que llevan meses intentando bajar los tipos de interés. Con el crudo disparado, ese proceso puede frenarse o revertirse”.

Juan José Fernández Figares, director de análisis de Link Gestión. Recomienda a los inversores “no entrar en pánico y, de momento, mantener sus estrategias de inversión sin cambios bruscos”.

Analistas geopolíticos advierten, sin embargo, de la seriedad del momento. Irán ha disparado el terror en el Goldo y Estados Uidos e Israel aplastan sus defensas.