Momento peligrosos para empresas y negocios.

En los hechos de hoy, Alan Greenspan, Ben Bernanke y Janet Yellen rechazan el insólito ataque a Jerome Powell.

Los tres expresidentes vivos de la  Reserva Federal firmaron una carta junto a otra decena de economistas de renombre que han trabajado con demócratas y republicanos para expresar su apoyo al actual responsable del Banco Central de Estados Unidos, Jerome Powell.

Un ataque ruin y peligroso que puede poner en jaque a empresas y negocios. Powell, tras una acusación penal, denunció una persecución de Trump. Los fiscales inician una investigación penal contra el presidente de la Fed, Una represalia por negarse a ceder a la demanda de recortar los tipos de interés.

Las acciones se tambalean, el dólar cae después de que Trump sube la apuesta contra Jerome Powell y la Fed.

Los inversores decidieron resucitar la operación “Vender América” ​​el domingo por la noche, vendiendo futuros de acciones estadounidenses, bonos y dólares.

Sin embargo, las operaciones de “Venta de Estados Unidos” fueron relativamente discretas el lunes por la mañana, con las acciones estadounidenses reduciendo sus pérdidas. El Dow Jones bajó solo 90 puntos, o un 0,18%, tras haber caído más de 400 puntos anteriormente. El S&P 500, en general, se mantuvo estable. El Nasdaq, con una fuerte presencia tecnológica, subió un 0,2%.

Los bonos del Tesoro también cayeron ligeramente. El rendimiento de referencia a 10 años, que cotiza en dirección opuesta a los precios, subió a poco menos del 4,2%, cerca de su máximo en un mes. El aumento en el rendimiento de los bonos sugiere que la medida de la Administración Trump contra la Fed podría ser contraproducente, y es posible que las tasas no comiencen a bajar como ha exigido el presidente.

Si bien las fluctuaciones fueron relativamente pequeñas, es inusual que las acciones, los bonos y el dólar caigan a la par. Wall Street estará atento a si las acciones se mantienen firmes o reanudan su descenso. Mientras tanto, el indicador de miedo de Wall Street, el VIX, subió un 5%, y los activos refugio como el oro se recuperaron.

Los futuros del oro subieron un 3,1%, alcanzando un máximo histórico por encima de los 4.600 dólares la onza troy. La plata se disparó un 8,5%, superando las ganancias del oro y también alcanzando un máximo histórico.

La independencia de la Reserva Federal se considera un pilar fundamental de la excepcionalidad de los mercados financieros estadounidenses. Inversores, economistas e historiadores consideran que un banco central independiente es clave para la estabilidad de los mercados financieros, ya que los responsables políticos pueden establecer la política monetaria sin importar intereses políticos.

Unas tasas más bajas pueden resultar en tasas de interés más bajas para las tarjetas de crédito y en costos de endeudamiento más bajos para los consumidores. Sin embargo, un banco central que baja las tasas demasiado rápido sin tener en cuenta la inflación puede asustar a los inversores. Empiezan a preocuparse por una inflación descontrolada y, por lo tanto, exigen una mayor rentabilidad por el riesgo de invertir en activos estadounidenses, lo que elevaría los rendimientos, o los costos de endeudamiento, para el gobierno y los consumidores estadounidenses.

“Una erosión prolongada de la confianza en la independencia de la Reserva Federal podría pesar sobre el dólar, elevar los rendimientos a largo plazo y amplificar la volatilidad del mercado global, resultados que contradicen los objetivos declarados de la administración”, dijo Karl Schamotta, estratega jefe de mercado de Corpay.

“Pero somos conscientes de la posibilidad de que el mercado no genere una revuelta generalizada”, añadió Guha. “Los inversores han aprendido a vivir con la intimidación de Trump a la Fed; a Powell solo le quedan cuatro meses como presidente de la Fed; no hay una amenaza inmediata de destitución y Powell se ha comprometido a seguir como hasta ahora”.

El aumento de los metales preciosos como el oro y la plata en medio de renovadas amenazas a la independencia de la Reserva Federal también refleja lo que Wall Street ha denominado el “comercio de degradación”. Los inversores se acumulan en activos duros como el oro y la plata, que no están sujetos a la reputación de un gobierno o institución, debido a las preocupaciones de que las monedas y los bonos vinculados a una nación (en este caso, Estados Unidos) perderán cada vez más valor en medio de la presión sobre los bancos centrales, las crecientes cargas de deuda y las preocupaciones sobre la credibilidad.

Aviso de la gestora de fondos de JP Morgan

Una semana después de arrancar con la intervención en Venezuela, las Bolsas en Europa se despertaron con el más agresivo, ataque de Donald Trump a la Reserva Federal estadounidense (Fed), el Banco central de referencia para los mercados financieros de todo el mundo.

En las notas de bancos de inversión, señalaron gurús y expertos financieros a Hechos de Hoy, gran atención y primeros avisos ante la investigación penal abierta sobre Jerome Powell.

El IBEX 35, arrancó con bajón de caer casi el 1% muy condicionado por el pago de dividendos de Repsol e Iberdrola. Acabó por subir un 0,14% y marcar un nuevo máximo histórico. La deuda europea, al contrario de la estadounidense, sube de precio ante la búsqueda de alternativas a los activos estadounidenses.

La gestora de fondos de JP Morgan ha avisado del riesgo de una curva de tipos más inclinada (tipos más bajos a corto plazo y más altos a largo plazo).

Lombar Odier prevé presión para el dólar y los bonos de Estados Unidos según Bloomberg.

Invesco aconseja diversificar activos a otras áreas geográficas.

“Las persistentes preocupaciones sobre la independencia de la Fed y el estatus del dólar estadounidense como moneda de reserva mundial podrían atraer a más inversores en busca de refugio hacia los mercados del oro y la plata”, señaló Carsten Menke, analista de Julius Baer.

La tormenta llega en un momento crítico para la institución deteriorada por un año de ataques constantes y que afronta un escenario económico inexplorado por el impacto económico, aún por determinar, de dos políticas clave de Trump: la guerra arancelaria y la cruzada contra los inmigrantes.

El comité de mercado abierto de la Reserva Federal, que determina los tipos de interés, tiene ya varios miembros trumpistas, entre ellos el gurú de la Casa Blanca Stephen Miran.

La reiteración en los ataques y la perspectiva de una Fed cada vez menos independientes empieza a preocupar seriamente a los mercados y la comunidad inversora.